主要金融衍生工具及分类

一 按照产品形态分类

1.独立衍生工具：常见的衍生合同

2.嵌入式衍生工具：嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流随特定变量的变动而变动的衍生工具。

二 按照交易场所分类

1.内置型：嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具

2.交易所交易的衍生工具：在有组织的交易所上市交易的衍生工具；

3.otc交易的衍生工具：通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的，一对一交易的衍生工具。

三 按照基础工具种类分类

1.股权类衍生工具：以股票或股票指数为基础工具

2.货币衍生工具：包括远期外汇合约，货币期货，货币期权，货币互换及上述混合；

3.利率衍生工具：以利率或利率的载体为基础工具

4.信用衍生工具：以信用风险或违约风险为基础变量转移或防范信用风险的金融衍生工具；

5.其他衍生工具：在非金融变量的基础上开发。如天气期货，政治期货，巨灾衍生产品等。

四 按照金额衍生工具自身交易等方法和特点分类

1.金融远期合约：指合约双方同意在未来日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约；

2.金融i期货：指买卖双方在有组织的交易所内，已公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间，交收标准数量特定金额工具的协议；

3.金融期权：指合约买方向卖方支付一定的费用（契约费），在约定日期内或约定日期，享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

4.金融互换：指两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定时间内定期交换现金流的金融交易；

5.结构化金融衍生工具：通过相互结合或与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，简称结构化产品。

五 期货

1.futures，交易双方不必再买卖发生初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割。

2.主要特点：

A.期货合约的商品品种，数量，等级，交货时间，交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格；

B.期货合约是在期货交易组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅通过公开竞价方式产生的；

C.期货合约的履行由交易所担保，不许私下交易；

D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。

六 期权

1.option，指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或在未来某一特定日期（欧式期权）以实现约好的价格（履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

2.构成要素：执行价格，期权费，履约保证金，看涨期权和看跌期权。

3.其他主要金融衍生工具

A.远期合同

B.互换合同