投资组合分析：bcg矩阵

一 投资组合分析

1.拥有多个产品线或业务单位的公司如何管理不同产品或业务单位，以提高企业整体业绩？

1）为了确保最好的产品和业务单位取得成功，我们应该花多少时间和金钱？

2）开发昂贵的新产品，但其中大部分产品永远都不会成功，我们应该花多少时间和金钱？

2.投资组合分析：

1）定义：高层管理者将各产品线和业务单位视为期望有利润收益的一系列投资，通过不断调整产品线或者业务单位所组成的投资组合以确保公司的资金投入获得最好的收益的过程。

2）流行的投足组合方式：

A.bcg波士顿咨询集团增长份额矩阵

B.ge通用业务荧屏

二 bcg矩阵（波士顿资源集团增长份额矩阵）

1.公司每条产品线或每个业务单位都可以根据两个维度汇入矩阵，一个是所在行业的增长速度，一个是其相对市场份额。

A.横轴：相对市场份额，该业务单位市场份额与行业内最大竞争者市场份额的比值（以1为界限，高于1倍的业务属于市场领导者）

B.纵轴：市场成长率，市场增长的比例，特定业务单位的产品类别销量增加的百分比（假设不断增长的市场是有吸引力的市场）

C.圆：每个产品或业务单位，面积代表其相对重要性，由其所使用的资产或产生的销售来确定。

2.各区域含义：bcg矩阵与产品生命周期由许多共同之处。

A.问号：问题业务，是具有成功潜力的心产品，但需要投入大量资金用于开发。

B.明星：处于生命周期巅峰阶段的市场领导者，能够产生足够的现金来维持较高的市场占有率

C.现金牛：产品或业务带来的现金远远超过用以维持市场份额的需要

D.瘦狗：市场份额较低（低于1倍），又不具备带来大量现金流的潜力（行业增长速速缓慢）的产品或业务。

3.矩阵意义：

A.经验曲线：矩阵中隐含经验曲线，如果一家公司使用经验曲线作为优势，可以运用足够低低价格生存和销售新产品，从而争取早期的市场份额领导力。当其成为明星产品时，其未来夜必然成为现金牛。

B.预测：预测产品线或业务单位的未来地位，并根据当前矩阵和预测矩阵共同来确定重大战略问题。

4. 矩阵评价：大量研究普遍支持波士顿矩阵提出的假设与建议，但仍有一些批评。

A.分歧：瘦狗单位应该改善还是一次性清算？（当瘦狗产品需求稳定，并存在可预见的利基市场，则仍具有一定的盈利能力，部分企业会继续保持该类产品，以制造进入市场壁垒）

B.批评：部分学者认为该矩阵太过简单。如增长率只是行业吸引力的一个方面；增长份额矩阵只划分四个区域数量太少；过去强调市场份额及成为市场领导者，因为市场份额与利润之间的联系并不一定很密切。