国际信贷利率的含义和分类
利率=利息/本金
年利率=12X月利率=365X日利率
日利率=月利率/30=年利率/365
国际信贷利率的含义和分类
利率=利息/本金
年利率=12X月利率=365X日利率
日利率=月利率/30=年利率/365
18. 某国的国际信贷管理
(一)外债管理机构
国家发展和改革委员会、财政部和国家外汇管理局是外债管理部门。
(二)外债资金使用
外债资金应当主要用于经济发展和存量外债的结构调整。
(三)外债偿还和风险管理
主权外债由国家统一对外偿还。主权外债资金由财政部直接或金融机构转贷给国内债务人的,国内债务人应当对财政部或转贷金融机构承担偿还责任。
非主权外债由债务人自担风险、自行偿还 。债务人可以用自有外汇资金偿还外债,也可经外汇管理部门核准用人民币购汇偿还外债。
(四)外债监管
国家外汇管理局负责外债的统计监测,定期公布外债统计数据。外债管理部门应当掌握外债动态,建立和完善全口径外债监测预警机制。
17 国际信贷管理的内容:
(1)、国际信贷的规模管理。确定举借外债的数量界限、三个参考指标:债务率、偿债率、负债率
债务率=(当年末外债余额/当年出口收汇额)X100% 国际公认安全线不超过100%为安全线
2、偿债率=(本年度外债还本付息额/本年度商品与劳务出口收汇额)X100%
国际公认安全线不低于25%
3、负债率=(年末外债余额/当年国民生产总值)X100% 国际公认安全线不能低于20%
4、偿息率=(偿付外债利息额/当年出口收汇额)X100% 国际公认安全线10%左右,不能低于10%
低于10%说明偿债成本昂贵
(2)国际信贷结构管理
1、借款方式结构管理
2、借款利率结构管理
3、币种结构管理
考虑币种多样化,合理搭配币种结构比例
外债币种在借、用、还的三个环节相互适应
(3)国际信贷的运营管理
1、国际信贷的借入管理
2、使用管理(最优资源配置原则、生产性原则、经济效益、资源转换原则)
3、偿还管理
债务再安排、债权资本化、债务重组....
4、期限结构管理
国际信贷的主体:国际信贷行为的承担者
1、在中央银行或财政部设立外债管理机构
2、联合设立外债管理机构
3、联合设立外债管理机构,兼司外债管理职能
4、不设立统一的外债管理机构
我国国际信贷的历史发展进程
第一阶段(1949-1960)
社会主义国家的政府贷款为主要形式
第二阶段()
国际信贷
利用外资与国际信贷
引进先进的技术设备和管理经验
推动我国产业结构的升级和对外贸易的发展
我国利用外资的基本方式:
1、外商直接投资 FDI
2、国际贷款
商业贷款、商业银行贷款、援助性政府贷款、国际机构贷款
3、发行国际债券
4、利用中国银行外汇资金
外国银行存款、贷款、进出口信贷等
国际信贷的资金来源:
1、工商企业闲置的货币资本
2、国家财政资金
3、欧洲货币
离岸境外货币,超国家、无国籍的资本市场
4、石油美元(重要资金来源之一)
国际信贷的产生及基础
1、国际贸易和国际分工
2、机械化大生产
世界各地原材料 全球各地销售市场
3、贸易形成和发展,形成跨国度的国际商业信用
预付款项+赊销行为
贸易产生债权债务关系
4、国际收支调节:不平衡是常态
贸易顺差(国际储备增加、资本流入)和逆差(国际储备减少、资本流出)
国际金融组织,平衡国际收支,提供援助性优惠贷款、无常捐助款:世界银行、世界开发银行
世界经济发展不平衡,出现严重经济困难,危机和灾害。
国际信贷与国际金融市场
国际资金市场(按融资期限): 国际短期信贷市场(1年以内)、国际长期信贷市场(一年以上)
短期市场:1 、银行短期信贷市场、2、 贴现市场、3、短期票据市场
参与者:商业银行、政府、证券交易省级大量的金融与非金融机构、中央银行货币政策操作
特点:金额大、期限短、信用放款、市场化利率
长期市场:
1、 银行中长期信贷市场
2、国际债券市场(外国债券和欧洲债券)
特点:满足资本投资性需求,要抵押和担保,投资性需求,期限长。
按借贷关系分: 传统国际金融市场和新型国际金融市场
伦敦、纽约、苏黎世、巴黎、东京、法兰克福、米兰(经济实力为基础)
西欧区域、亚洲、中美洲、北美中东、加勒比海
新型国际金融市场:二战后,欧洲货币市场(离岸金融市场),不受法规和税制限制的市场,
欧洲信贷、 欧洲债券、亚洲美元 三个市场
1、欧洲信贷市场:短期(银行同业拆借和客户短期融资) 和 中长期(工商企业)
价格形成: LIBOR+一定加息利率
2、欧洲债券市场
由辛迪加组织负责,采取公募和私募两方式发行,宣布到发行结束1个月左右
发行费用包括销售费用、包销费用
3、亚洲美元市场
亚太地区的离岸金融市场,兴起于20世纪60年代,以新加坡为中心,以中国香港、东京和巴林为侧翼,从事短期融资、中长期信贷、亚元债券发行与流通,以及黄金、外汇、股票与金融期货交易,交易大都以美元完成。
国际信贷的含义