信息不对称：
由于信息不对称，就可能产生道德风险和逆向选择‘
逆向选择是事前的。如潜在的不良贷款风险来自于那些积极寻求贷款的人 ，因此，最有可能导致与贷款人期望相违背的结果的人往往最希望是从事这笔交易的人。
例如，高风险者或纯粹的骗子最迫切的想得到贷款，因为他们知道自己既有可能不偿还贷款或根本就没有打算偿还贷款。如果发生逆向选择，信贷资源就没有得到有效配置，而且一旦贷放出去，就可能形成贷款者的不良资产，从而影响金融体系的稳定。
道德风险是在交易之后发生的。贷款者放贷后，将面对借款者从事那些贷款者不希望从事的活动，因为这些活动可能使贷款者难以归还，贷款者贷方出去的本金可能血本无归。
